Облікова ставка НБУ: що прогнозують банкіри та що це означає для позичальника

Національний банк найближчим часом ухвалить рішення щодо облікової ставки. Видання «Мінфін» опитало представників банків, і їхні очікування виявилися неоднаковими. Пояснюємо, що саме обговорюють фахівці і чому це важливо тим, хто бере або виплачує кредит.

Що очікують банкіри

За підсумками опитування, двоє з п’яти експертів чекають, що регулятор залишить ставку на рівні 16% на засіданні 29 жовтня. Ще двоє прогнозують зростання до 16,5%, а один фахівець вважає можливими обидва сценарії.

Прихильники незмінної ставки вказують, що підвищення навряд чи допоможе проти цін, які ростуть через збої в постачанні. Опоненти наголошують на сигналі ринку: на їхню думку, невелике посилення покаже, що ситуація під контролем.

Чому інфляція стала головним аргументом

Серед причин обережних оцінок експерти називають прискорення інфляції до 10% у вересні, подорожчання пального та логістики, а також наслідки обстрілів енергетичних і виробничих об’єктів. Частина банків також очікує, що НБУ погіршить прогноз економічного зростання й підвищить прогноз інфляції.

• інфляція прискорюється, а це підштовхує регулятор до жорсткішої політики;
• економічна динаміка слабшає, тож надмірне посилення ставки має свою ціну;
• довіра до гривні та очікування ринку теж впливають на рішення.

Як ставка НБУ пов’язана з вашим кредитом

Облікова ставка задає загальний рівень вартості грошей у фінансовій системі. Коли вона зростає, банкам загалом дорожче залучати кошти, і це може відбитися на пропозиціях для клієнтів. Проте умови конкретного кредиту визначає договір: тип ставки, комісії, додаткові платежі й строк.

Якщо у вас уже є кредит із фіксованою ставкою, рішення регулятора не змінить ваш платіж автоматично. Якщо ставка плаваюча, уважно перечитайте договір і з’ясуйте, за яких умов банк може її змінити.

Що перевірити перед підписанням договору

1. Порівняйте річну реальну ставку та загальну вартість кредиту, а не лише номінальну ставку.
2. З’ясуйте, чи ставка фіксована, чи може змінюватися, і за яких умов.
3. Перевірте комісії, страхування та штрафи за прострочення.
4. Скористайтеся кредитним калькулятором, щоб оцінити щомісячний платіж на строк від 90 днів або від 360 днів.

Що це означає для позичальника

Рішення Національного банку щодо облікової ставки впливає на вартість кредитування, але не означає автоматичної зміни відсотків за кредитами для населення. Облікова ставка — це інструмент монетарної політики НБУ, тоді як ставки за споживчими кредитами банки встановлюють з урахуванням вартості залучених коштів, кредитних ризиків та власних витрат.

Якщо НБУ підвищить ставку з 16% до 16,5%, нові кредити потенційно можуть подорожчати. Однак зміни не обов'язково відбудуться одразу або на ті самі 0,5 відсоткового пункту. Якщо ставка залишиться незмінною, це також не гарантує здешевлення кредитів.

Для позичальників важливо врахувати кілька моментів:

• Якщо кредит уже оформлений за фіксованою ставкою, рішення НБУ саме по собі не змінює передбачених договором відсотків.
• Якщо плануєте оформити новий кредит, порівнюйте не лише номінальну ставку, а й реальну річну процентну ставку, комісії та загальну вартість кредиту.
• Якщо кредит має змінювану ставку, перевірте умови договору: її перегляд залежить від передбаченого механізму, а не безпосередньо від кожного рішення НБУ.
• Якщо кредит не є терміновим, варто дочекатися рішення регулятора 29 жовтня та перевірити актуальні пропозиції банків.

Наприклад, для кредиту на 100 000 грн строком на 360 днів підвищення річної ставки з 20% до 20,5% збільшить витрати на відсотки приблизно на 493 грн за умови простого нарахування відсотків на всю суму боргу без проміжного погашення. Це лише умовний розрахунок: фактична переплата залежить від графіка платежів, комісій та умов кредитного договору.

Головний висновок: позичальникам варто орієнтуватися не лише на облікову ставку НБУ, а насамперед на повну вартість конкретного кредиту. Навіть за незмінної облікової ставки пропозиції банків можуть суттєво відрізнятися.